Los bancos en América Latina no ofrecen muchos préstamos hipotecarios, dice el Banco Mundial.
Los bancos en América Latina han
logrado solidez y estabilidad -pudiendo sobrellevar la crisis
financiera global de 2008 y 2009- pero es poco lo que han hecho por el
consumidor en cuestión de préstamos para la pequeña y mediana empresa y,
especialmente, hipotecas para la vivienda.
Esa es la evaluación central que hizo el Banco
Mundial (BM)en un informe sobre la región presentado este martes desde
la Universidad de Columbia, Nueva York, por un panel de expertos del BM y
esa institución académica.
El estudio Desarrollo Financiero en América Latina y el Caribe: el camino adelante
arguye que el sector financiero tiene la oportunidad de expandir sus
actividades en nuevas direcciones de manera sostenible para fomentar el
crecimiento económico en una política de inclusión financiera.
El peligro, sin embargo, es que se genere una burbuja como la que afectó -y sigue afectando- a los países industrializados.
Escasez de servicios
Aunque el clima económico mundial atraviesa un
período de volatilidad, los bancos en América Latina están fuertes,
muchos más solventes que otros en Estados Unidos y Europa debido a las
políticas de control sobre estas instituciones durante la década pasada.
Sin embargo, señala el informe del BM, esa
estabilidad y fortaleza no se han traducido en nuevos servicios
financieros para los consumidores en la región, como sucede en otras
partes del mundo.
"Más
de la mitad de la población es una clase media que aspira a tener una
vivienda, mejor educación para sus hijos y otros tipos de bienes
importantes"
Claudio Loser, ex director para el Hemisferio Occidental del FMI
Todo lo contrario: "los bancos prestan poco y
cobran mucho, financian de manera desproporcionada el consumo individual
sobre la producción empresarial y son tacaños a la hora de otorgar
hipotecas", afirma el Banco Mundial en un comunicado.
El crédito al consumo ha crecido de manera
acelerada en la región pues los bancos ganan mucho con las tarjetas de
crédito. Son préstamos a corto plazo con intereses muy altos.
Lo que no se ha desarrollado son los préstamos
sustanciales de financiamiento firme a largo plazo para vivienda y el
sector productivo.
"El gran reto de América Latina en el área
financiera es apoyar una clase media que está creciendo", comentó a BBC
Mundo Claudio Loser, exdirector para el Hemisferio Occidental del Fondo
Monetario Internacional (FMI) y presidente de una consultora
independiente en Washington.
"Más de la mitad de la población es una clase
media que aspira a tener una vivienda, mejor educación para sus hijos y
otros tipos de bienes importantes", añadió.
Reformas
El crédito al consumo va en aumento en la región.
El problema está en cómo canalizar los robustos
estados financieros de los bancos hacia la producción de una manera más
eficiente.
Augusto de la Torre, director para América
Latina y el Caribe del Banco Mundial, explica que se requiere de
reformas institucionales profundas, en particular las que tienen que ver
con los marcos contractuales.
"Las inversiones a largo plazo como hipotecas,
prestamos a las pequeñas y medianas empresas, financiamiento de la
educación y ahorros para la vejez son instrumentos financieros difíciles
de desarrollar", indicó de la Torre. "Es ahí donde la región tiene
limitaciones".
"Para
que un acreedor esté dispuesto a dar un préstamo por diez años a una
empresa, ese acreedor necesita tranquilidad de que ese contrato puede
ser ejecutado"
Augusto de la Torre, director para América Latina del Banco Mundial
"Para que un acreedor esté dispuesto a dar un
préstamo por diez años a una empresa, ese acreedor necesita tranquilidad
de que ese contrato puede ser ejecutado", dijo el funcionario a BBC
Mundo.
Claudio Loser coincide en que los bancos tienen
temor de prestar a largo plazo y no quieren correr un riesgo con los
consumidores que es muy alto.
"Viven confortablemente en sus nidos,
prestándole al gobierno y a las empresas las empresas grandes pero no al
consumidor", continúa Loser.
Según el consultor financiero se necesita un
sistema que le de a las entidades bancarias seguridad y garantías para
permitir que hagan los préstamos, sobre todo en el área hipotecaria
donde no se ha facilitado el acceso a una vivienda mejor.
Temor a la burbuja
Para eso hay que involucrar al sector público en
la formulación de contratos que requieren una institucionalidad más
moderna y eso no es sencillo, dice Augusto de la Torre del Banco Mundial
La burbuja hipotecaria hizo venir abajo el mercado inmobiliario en Estados Unidos.
"En caso de que el deudor no pueda pagar tiene
que haber sistemas relativamente ágiles y bien manejados para que el
colateral pueda ser reposeído y reutilizado en la actividad económica",
expresó.
También afirma que como los préstamos
hipotecarios son a muy largo plazo, 15 a 30 años, se necesitan ofrecer
tasas de interés más estables y hasta fijas. "Eso requiere de una
sofisticación del sistema financiero difícil de desarrollar" pues los
bancos tiene inversionistas que quiere tener acceso a sus fondos a corto
plazo y sería difícil comprometer esos dineros.
Por otra parte está el peligro que se desarrolle una burbuja como la que afectó el mercado inmobiliario en Estados Unidos.
Esta se dio porque la industria de las hipotecas
en ese país distorsionó los incentivos, manifestó de la Torre. "La
entidad que originaba los préstamos no se quedaba con ninguna parte del
riesgo y no había motivo para ser prudentes".
En ese sentido, el alto funcionario del BM
asegura que América Latina ha dado pasos firmes mediante regulaciones
conservadoras que requieren que el originador del préstamos tenga y
asuma parte del riesgo.
También se ofrece protección adicional al no permitir que el préstamo exceda cierto porcentaje del valor del inmueble.
"Se requieren políticas innovadoras. El costo de no hacerlo es menor crecimiento"
Augusto de la Torre, director para América Latina del Banco Mundial
Pero para vencer la aversión que tienen los
bancos a los préstamos a largo plazo Augusto de la Torre sugiere que
otros agentes que sí estén dispuestos a tomarlos deben entrar en juego.
Estos pueden ser los fondos de pensiones, rentas
vitalicias, seguros de vida y otros productos financieros done la
región ha sido líder entre los países emergentes.
"Se requieren políticas innovadoras", insistió de la Torre. "El costo de no hacerlo es menor crecimiento".
Aunque los bancos de América Latina están más
robustos y estables, dice, si no se hacen progresos desde el lado
financiero va a haber menos progreso, menos expansión.
"Es a través de estos que las economías generan riqueza que puede ser utilizada para la prosperidad general", concluyó.